Nhận định tuần 22: TT tăng nhưng thanh khoản thấp?

Tin đồn hạ lãi suất huy động 1% hoặc 2% cuối cùng đã chính thức xác nhận vào chiều tối ngày thứ 6 sau khi kết thúc giờ giao dịch. Liệu biến động của TT đã phản ánh vào tin? Tin đồn chắc chắn mang lại lợi ích cho 1 số ít nhà đầu tư tổ chức nhưng tại sao họ không mua vào mạnh? Giá tăng nhưng thanh khoản thấp nói lên điều gì từ nhà đầu tư tổ chức? Tuần sau mua vào kịp T4?

• Tin đồn và thời điểm ra tin

Ngay chiều thứ 5 chỉ trong 15 phút cuối khi sàn HOSE đóng cửa, thì sàn HNX tăng mạnh vượt trên 73 nhờ vào VND, KLS, PVX và VCG. Rất bất ngờ vì giá tăng nhưng thanh khoản của hầu hết cp khác và TT chung đều thấp. Trong những tweets (gửi từ twitter) của mình, bud đã nhận định khả năng phải có tin rất tốt (như hạ LS thêm 1%) và 1 số rất ít insiders {có quan hệ tốt với cơ quan ra quyết định} biết trước nên mua vào đẩy HNX tăng trong 15 phút cuối.

Dù sao, bud cho rằng với thanh khoản ngày thứ 5 rất thấp và trong khi VNI vẫn giảm mạnh nhưng HNX chỉ tăng 15 phút cuối, thì nhà đầu tư nên đứng ngoài TT và chờ đợi đầu phiên ngày mai mới nên mua vào nếu như giá tăng mạnh đầu phiên, sức cầu quay trở lại.

Ngay từ đầu phiên ngày thứ 6, sức cầu vào rất mạnh và đẩy cp quay đầu tăng điểm 180 độ từ sàn hôm qua lên trần đầu phiên. Do đó, ngay lập tức bud khuyến nghị (trong Skype) khách hàng mình mua vào ngay vì nếu chờ đợi diễn biến rõ ràng, thì sẽ rất khó mua vào được hàng.

• Liệu biến động của TT đã phản ánh vào tin?

Theo bud, biến động của ngày thứ 5 chưa phản ứng vào tin đối với hầu hết tất cả các cp trên HOSE và cả HNX. Nhưng chỉ cá biệt 1 số ít cp dẫn dắt HNX phản ánh 1 phần tin hạ lãi suất này do insiders chủ động mua trước.

Ngày thứ 6, TT đã phản ảnh 1 phần tin tốt vào giá cp và cả giá của chỉ số TT. Do đó, đầu tuần sau hứa hẹn TT sẽ tăng điểm mạnh để phản ứng hoàn toàn tin tốt hỗ trợ vào chỉ số TT chung.

• Tin đồn chắc chắn mang lại lợi ích cho 1 số ít nhà đầu tư tổ chức nhưng tại sao họ không mua vào mạnh?

Thông thường, quy luật "buy on rumors, sell on facts" có áp dụng trong trường hợp này không? Câu trả lời có lẽ là không vì ngay cả nhà đầu tư tổ chức nước ngoài và phần lớn nhà đầu tư tổ chức trong nước đều bất ngờ với tin ra nhanh (ngay cả HSBC chiều thứ 5 cũng nhận định sẽ hạ LS trong vòng 2 tuần tới), nên TT sẽ còn tích cực trong 1-3 ngày giao dịch tới. Dĩ nhiên, có 1 số ít insiders được lợi nhất khi họ biết tin sớm hơn nhưng phần đông còn lại đều không chắc chắn và có lẽ giữ quan điểm thận trọng mua vào ít. Hơn nữa, chỉ số VNI ngày thứ 5 giảm rất mạnh, nên có lẽ họ phải theo dõi động thái của MMs. 

• Giá tăng nhưng thanh khoản thấp nói lên điều gì từ nhà đầu tư tổ chức?

Sáng thứ 6 có lẽ đa số nhà đầu tư tổ chức nhận được tin khả năng sớm sẽ hạ lãi suất nên TT phản ứng bằng sức cầu vào mạnh, đẩy giá cp lên cao. Tuy có hiện tượng tiết cung và ít nhiều tác động đến thanh khoản của TT nhưng MMs hoàn toàn có khả năng tạo được thanh khoản cao bằng cách dùng Blue-chips để làm cho giá cp giảm sau đầu phiên tăng trần, sau đó sẽ đẩy TT tăng trở lại. 

Tin hạ lãi suất rất tích cực, nhưng dường như họ thờ ơ hay thận trọng? Bud không chắc câu trả lời hợp lý cho đến hôm nay, nhưng nó sẽ thể hiện trên TT vào tuần sau qua diễn biến về thanh khoản và giá. Dựa vào "ý đồ" của MMs, nhà đầu tư nên có quyết định bán ra hay mua thêm. Bud sẽ theo dõi và cập nhật cho khách hàng trong Skype

• Tuần sau mua vào kịp T4? 

Đối với nhà đầu tư lỡ tàu vào ngày thứ 6, việc mua ngày thứ hai khi giá tăng mạnh sẽ có độ rủi ro cao vì theo bud, khả năng TT sẽ tăng lên đến vùng kháng cự 79-80, sau đó tiếp tục xu thế giảm điểm.

VN-Index

Như nhận định của bud trong tuần trước, sau 1 tuần giảm mạnh TT sẽ phục hồi nhẹ trở lại trong tuần 21. Tuần 22 có thể sẽ là tuần tăng điểm, nhưng theo bud thanh khoản sẽ không cao và xu thế chính vẫn là trong giai đoạn giảm điểm.

Về sóng Elliot, thì bud vẫn cho rằng hiện tại đang ở trong sóng giảm 2, với sóng a kết thúc vào ngày thứ 5. Tuần sau sóng b sẽ hình thành và có thể kết thúc sóng b tại vùng 79-80. Sau đó, sóng c sẽ tiếp tục hình thành để kết thúc sóng 2.

Biểu đồ ngày đang hình thành dấu hiệu phục hồi (tăng) kỹ thuật trong 1 xu thế giảm điểm. Xu thế phục hồi này ít nhất trong 3-5 ngày tiếp theo, nên nếu có mua vào ngày thứ 6, khả năng T4 vẫn còn kịp cho xu thế tăng này.

Nhìn lại lịch sử biến động của VNI, thời điểm hiện nay theo bud là khá giống với giai đoạn 11/11/2009 đến 20/11/2009 (nhưng giai đoạn giảm sau đó không chắc sẽ giống)

Về mức độ biến động, bud cho rằng VN-Index phản ứng hơi quá đà so với những thông số chuẩn của chỉ báo kỹ thuật. Do đó, có thể thay đổi các thông số cho phù hợp. Trong khi đó, HNX là tương đối phù hợp với thông số chuẩn của chỉ báo kỹ thuật. Điều này, không hẳn là do VN30 (bud cũng hy vọng rằng HNX30 cũng sẽ không làm méo mó quá đà HNX-Index) vì dữ liệu lịch sử của VNI cũng thể hiện sự quá đà ngay cả trước khi hình thành VN30. Cũng có thể 1 phần từ quỹ ETF, cũng có thể từ cách mở cửa và đóng cửa định kỳ 15 phút cuối làm cho VN-Index rất méo mó. Lý luận cho điều này, HNX chính là minh chứng rõ nhất vì khớp lênh liên tục nên biến động giá khá chính xác với thông số kỹ thuật tiêu chuẩn. 

HNX-Index

Biểu đồ tuần của HNX cho thấy tuần 20 giảm quá mạnh và tuần 21 phục hồi kỹ thuật. Sự phục hồi này có thể đến cả tuần 22, nhưng sau đó sẽ tiếp tục xu thế giảm điểm. 

Biểu đồ ngày của HNX cho dấu hiệu đảo chiều kỹ thuật và sẽ tăng trong 3-5 ngày tới. Nhưng nếu như thanh khoản tiếp tục thấp và không vượt được ngưỡng kháng cự mạnh 79-80, TT sẽ quay đầu giảm điểm. Về sóng Elliot, cũng tương tư VN-Index

KHUYẾN NGHỊ

 

Theo bud, đợt sóng tăng này sẽ không mạnh với ngưỡng kháng cự mạnh 79-80. Thanh khoản trong ngày đảo chiều thứ 6 vẫn rất thấp cho thấy lực bắt đáy là không mạnh. Do đó, nắm giữ cp 70-100% và không dùng nên dùng margin trong giai đoạn này.

Bud sẽ tiếp tục cập nhật diễn biến realtime trên Skype trong tuần sau cho khách hàng để hỗ trợ ra quyết định hợp lý.

Bud

091.909.5868

Skype: budweiser6868

FB: http://www.facebook.com/Bud.Invest.Group

Twitter: https://twitter.com/#!/Bud_InvestGroup

Nhận định tuần 21: 1 tuần giảm đã lấy mất 11 tuần tăng trước đó!!!

"......KHUYẾN NGHỊ (tuần 20)

Nhà đầu tư đã bán ra trong sáng ngày thứ 6 có thể chờ đợi xu hướng của TT trong tuần sau. Ngưỡng HT 80  bị xuyên thủng sẽ báo hiệu chu kỳ điều chỉnh bắt đầu. Thận trọng đứng ngoài TT quan sát diễn biến trong 2-3 tuần tới để chọn thời điểm thích hợp mua lại khi TT đã kết thúc chu kỳ giảm điểm............"

Trong suốt 2 ngày 11/5 và 14/5, bud liên tục cảnh báo nhà đầu tư bán ra vì TT không có vẻ là đủ sức tăng điểm khi 3 ngày 8-9-10/5 không thể vượt trên 490 điểm, trong khi thanh khoản khá cao và giá có xu hướng giảm về cuối ngày. 3 ngày này nhà đầu tư tổ chức bán mạnh ra thì vẫn nhiều hơn so với 1 ngày pp đỉnh trên 150 triệu cp. Chuyển biến rất bất ngờ và khó lường trong tuần 20 đã cuốn sạch thành quả của nhà đầu tư từ đầu năm đến giờ. TT luôn luôn đúng và nó cũng trừng phạt những nhà đầu tư không quan tâm đến xu hướng của chỉ báo TT.

1 tuần giảm mạnh của VN-Index đã về mức tăng của 11 tuần trước đó (với HNX tương đương là 8 tuần). Ngay cả nhà đầu tư bi quan nhất cũng khó mà hình dung được biến động giảm quá mạnh chỉ trong 1 tuần, nhất là số đông nhà đầu tư đều công nhận rằng TT trong trung hạn vẫn còn rất tích cực. Hiện nay, đa số nhà đầu tư cá nhân đều không kịp thoát ở vùng đỉnh, nó cho thấy sự hưng phấn của đám đông và sai lầm vẫn cứ lập lại. Càng tệ hơn nữa, khi họ không chịu "tháo chạy" để sửa sai mà dùng những lập luận là TT sẽ tăng lại trong trung hạn hoặc là hy vọng TT sẽ tăng ngay. Chỉ khi nào nó bào mòn gần hết tài sản cũng như làm cho nhà đầu tư không thể chịu đựng được phải bán ra thì TT sẽ tạo đáy của đợt giảm điểm này

TT sẽ giảm về mức giá nào?

VN-Index

Sau 7 ngày giảm điểm rất mạnh đến hơn 9% từ vùng đỉnh, TT đã "lấy mất" khoảng 11 tuần tăng trước đó, cuốn phăng tất cả công sức và nỗ lực của nhà đầu tư từ đầu năm đến giờ. Nhưng nếu xét theo sóng tăng từ đầu năm nay thì TT đã tăng 30% thì mức giảm hơn 9% chưa phải là quá nhiều, chỉ có điều thời gian giảm chỉ trong 1 tuần. Mức thấp nhất trong tuần 20 là 430 điểm trùng với hai mức fibo 62% và 38%. Do đó, khả năng sau khi chạm điểm then chốt này, TT sẽ bật tăng trở lại trong tuần sau và tạo bull. Ngưỡng bull lại có thể quanh mức 450. Sau đó, TT sẽ lại tiếp tục điều chỉnh giảm về lại mức khoảng 400-410 và hình thành đáy sóng giảm tại đây.

HNX-Index

Tương tự như VN-Index, sau khi tăng mạnh đến hơn 47% trong đợt sóng trước, HNX đang giảm lại gần 9% chỉ trong 1 tuần và lấy mất điểm tăng tương đương của 8 tuần trước đó. Biến động của TT là rất mạnh và nó thể hiện tính đầu cơ cao, đầy rủi ro vốn là đặc tính của những TT mới nổi, có thanh khoản thấp như TTCK Việt Nam.

TT giảm mạnh trong 1 tuần báo hiệu xu thế sắp tới sẽ biến động rất khó lường và mạnh. Mức giá thấp nhất trong tuần 73.35 cũng chạm ngưỡng fibo 38% và có thể sẽ phục hồi nhẹ trong đầu tuần sau. Sau đó, TT sẽ tiếp tục giảm điểm và test lại mức hỗ trợ 69-70 cũng là fibo 50% và 62%.

KHUYẾN NGHỊ

Nhà đầu tư đã bán hết cp theo nhận định trong phiên của bud vào thứ 6 và thứ 2, nên đứng ngoài TT. Việc bắt đáy có tính rủi ro rất cao và chỉ nên giải ngân tối đa 30% tiền dành cho nhà đầu tư mạo hiểm.

Tuần sau có bull là cơ hội để bán ra, nhất là nhà đầu tư còn nắm giữ tỷ lệ cp cao. Dự kiến sau đợt bull, sẽ có thể tiếp tục đà giảm mạnh.....

( Kịch bản xác suất xảy ra thấp: TT giảm mạnh tuần thứ 21, tạo đáy quanh vùng 400-410 và HNX là 69-70)...


Bud
091.909.5868
Skype: budweiser6868 - tư vấn nhận định trong phiên giao dịch cho khách hàng
FB: http://www.facebook.com/Bud.Invest.Group

Nhận định tuần 19: TT sẽ tăng nhanh và tạo đỉnh tại vùng 85-87

Tuần 18 chỉ giao dịch có 3 ngày cuối tuần nhưng diễn biến rất bất ngờ và xoay chuyển 180 độ. Trong khi 2 ngày đầu TT có xu hướng giảm và có lúc sâu đến 465, nhưng ngày cuối tuần TT đột ngột tăng trở lại và tăng trở lại mức giá 476. Thanh khoản bình quân ngày trong tuần 18 tăng khá tốt so với tuần 17, và dấu hiệu này cho thấy tuần sau lực cầu sẵn sàng tăng mạnh áp đảo lực cung và đẩy TT tăng nhanh và mạnh liên tục. Tuy nhiên, việc tăng nhanh và mạnh liên tục chính là biểu hiện của vùng đỉnh gần kề.

Thông tin vĩ mô quan trọng chính là việc công bố trần lãi suất cho vay chỉ chênh lệch 3% so với trần lãi suất huy động đối với 4 lĩnh vực. Thêm vào đó, Bộ Tài Chính đề xuất gói giải pháp hỗ trợ doanh nghiệp lên đến 29,000 tỷ đồng để hỗ trợ giãn thuến VAT và giảm thuế TNDN 30%. Động thái này của CP cho thấy các nhà lãnh đạo đã bắt đầu có những kế hoạch hành động cụ thể và quyết liệt hơn nhằm thúc đẩy tăng trưởng sau khi CPI đã giảm mạnh về mức thấp nhất trong tháng 4. Nếu không nới lỏng chính sách tiền tệ và tài khóa, thì nguy cơ giảm phát sẽ xảy ra, mà nó còn gây thiệt hại nghiêm trọng hơn cho nền kinh tế so với lạm phát cao. Mục tiêu tăng trưởng GDP 6-6.5% trong khi kìm hãm lạm phát dưới 1con số trong năm nay đòi hỏi CP phải nhanh tay thực hiện những kế hoạch hành động tức thì nhằm đạt chỉ tiêu đề ra. Ngay cả việc hạ trần lãi suất huy động, nếu cần thiết sẽ thực hiện trong cuối quý II hoặc đầu quý III.

Hai ngày 2 & 3/5 có lẽ ý đồ của MMs dùng MSN đè mạnh TT để gom hàng nhằm đánh lên mạnh sau khi gói giải pháp cũng như trần lãi suất cho vay được công bố. Tuần sau, tâm lý nhà đầu tư sẽ tích cực hơn và những người nghi ngờ sẽ phải mua vào. Lúc đó là cơ hội cho nhà đầu tư tổ chức tiếp tục đẩy TT tăng nhanh và mạnh liên tục, sau đó sẽ tạo phân phối đỉnh khi tốc độ tăng mạnh cũng như thanh khoản tăng lên mức rất cao.

VN-Index

Trong tuần 18, sau ngày thứ 4 test không thành công đỉnh cũ tại vùng 476-478, TT đã đảo chiều giảm khá mạnh vào ngày thứ 5 test lại vùng HT 465. Nhưng trong ngày thứ 6, TT nhanh chóng đảo chiều tăng mạnh và đóng cửa trở về gần mức giá cao trong tuần ngày sát vùng đỉnh cũ 476-478. Tuần sau, TT có xác suất cao sẽ vượt 478 dễ dàng và tăng mạnh về giá cũng như thanh khoản. Thông thường đỉnh của 1 đợt sóng tăng rất mạnh, nhanh và tạo đỉnh trong vòng 3-5 ngày. Thanh khoản sẽ tăng rất mạnh và trong ngày phân phối, VNI có thể đạt trên 150 triệu cp. Dấu hiệu kỹ thuật báo hiệu xu thế tích cực vẫn tiếp diễn trong ít nhất tuần sau. Nhưng nếu TT tăng quá nhanh, sẽ gần đến vùng quá mua và TT cần phải điều chỉnh. Về sóng Elliot, sóng 5 sẽ không thể vượt qua ngưỡng 500-505 do sóng 1 dài hơn sóng 3 và độ dài tối đa của sóng 5 sẽ chỉ bằng sóng 3. Do đó, nếu tuần sau TT tăng nhanh và mạnh lên vùng 500 thì nhà đầu tư nên hiện thực hóa lợi nhuận và giảm tỷ lệ nắm giữ cp xuống.

HNX-Index

Dấu hiệu kỹ thuật quan trọng nhất trong tuần 18 chính là việc giá chỉ số HNX đã chính thức vượt ngưỡng kháng cự 80-81 với thanh khoản tăng mạnh trong ngày vượt ngưỡng này. Thanh khoản bình quân ngày so với tuần 17 có cải thiện tốt hơn nhiều, tuy vẫn thấp hơn so với tuần 16 1 chút.

Với HNX, sóng 3 là sóng dài hơn sóng 1, cho nên sóng 5 không nhất thiết phải phụ thuộc vào độ dài của sóng 3. Nhưng sóng iii5 thì lại ngắn hơn sóng iv, nên sóng v5 sẽ không được cao hơn sóng iii5. Điều đó có nghĩa là sóng v5 không vượt quá ngưỡng 87 trừ khi sóng 5 là sóng mở rộng thêm 1 bậc nữa.  


Đến lúc này có thể nhà đầu tư sẽ cảm thấy nguyên tắc sóng Elliot là không rõ ràng. Quả thật vậy, khi áp dụng sóng Elliot nên nhớ 1 điều rất quan trọng đó là tuy nó không giúp dự đoán 1 cách chính xác mọi trường hợp, nhưng nó giúp chúng ta LOẠI BỎ được những khả năng không xảy ra. Từ đó, dự báo được 1 cách tương đối những khả năng còn lại theo nguyên tắc loại suy....


Dù sao, khi kết hợp với những dấu hiệu kỹ thuật khác như STO, Fibonaci hay dấu hiệu về giá và KLGD sẽ giúp xác định vùng phân phối đỉnh có thể xảy ra


KHUYẾN NGHỊ


Tuần sau nếu TT tăng nhanh và mạnh liên tục trong 3-5 ngày với thanh khoản tăng cao thì nhà đầu tư nên chốt lời dần dần và giảm tỷ lệ margin về mức thấp nhất. Ngày pp đỉnh xảy ra với thanh khoản có thể vào mức trên 300 triệu cp 2 sàn khi tiệm cận vùng gần kháng cự mạnh 85-87 (hay VNI 500-505). Đó là lúc nên chốt lời toàn bộ và chuyển sang 100% tiền mặt


Bud
091.909.5868
Skype: budweiser6868 - tư vấn nhận định trong phiên giao dịch cho khách hàng
FB: http://www.facebook.com/Bud.Invest.Group