Nhận định tuần 18: TT sẽ tạo đỉnh tại vùng 500 và 84-85?

Tuần 17 tiếp tục là 1 tuần tăng điểm trên cả 2 sàn HOSE và HNX, nhưng thanh khoản trong cả tuần có dấu hiệu hụt hơi so với 2 tuần trước đó. Đóng cửa tuần HNX nằm ngay sát ngưỡng 80 trong khi VNI cũng gần sát trở lại đỉnh cũ trong vùng 478. Vấn đề nhà đầu tư quan tâm hiện nay chính là TT sẽ tạo đỉnh tại vùng nào để họ có kế hoạch rút lui khỏi TT sau đợt sóng tăng dài từ trước Tết AL cho đến hiện tại.

VN-Index

Biểu đồ tháng dài hạn cho thấy VNI đã tăng 4 tháng liên tiếp từ tháng 1-2012 đến nay, cùng lúc đó thanh khoản cũng tăng lên thể hiện sức cầu tăng mạnh. Tuy nhiên, hiện tại chỉ báo kỹ thuật cho thấy VNI bắt đầu tăng quá đà khi tiến gần đến vùng 500-510, nên rất có thể TT sẽ gặp ngưỡng kháng cự mạnh quanh vùng 500 và điều chỉnh giảm trở lại trong cuối tháng 5.

Biểu đồ tuần trung hạn tuần của VNI cũng tiếp tục thể hiện xu thế tích cực. Tuy nhiên, thanh khoản trong tuần 17 thấp hơn trong 2 tuần 15 & 16. Trong tuần 18 sẽ chỉ có 3 ngày giao dịch và thanh khoản chắc chắn sẽ thấp hơn tuần 17, khi đó cần phải theo dõi thanh khoản theo biểu đồ ngày để xác định sức cầu và thanh khoản khi vượt qua ngưỡng kháng cự 80.

Biểu đồ ngày ngắn hạn của VNI cho thấy trong 3 ngày gần nhất, TT dao động trong biên độ hẹp ngay ngưỡng kháng cự 475-478, dường như chuẩn bị đà vượt lên trên vùng kháng cự này. Theo nguyên lý sóng Elliot, hiện tại VNI đang vào sóng 5 của sóng I. Vì sóng 1 dài hơn sóng 3, nên sóng 5 sẽ không được dài hơn sóng 3 (tại vùng 505 điểm). Trong sóng 5, sóng iii dài hơn sóng i, nên sóng v có thể dài hơn hoặc ngắn hơn sóng iii. Nhưng sóng 5 bị không chế ở mức 505, nên khả năng sóng v của 5 sẽ không vượt quá 505. Kết hợp fibo projection, đỉnh của sóng v5 có thể quanh ngưỡng 500.

HNX-Index

Biểu đồ tháng dài hạn của HNX cũng cho xu thế tích cực khi tăng liên tiếp 4 tháng cũng như thanh khoản tăng dần lên thể hiện sức cầu vào mạnh.

Biểu đồ tuần trung hạn của HNX cũng tiếp tục thể hiện xu thế tích cực về giá, nhưng thanh khoản trong tuần 17 là thấp hơn rõ rệt so với 2 tuần trước đó. Do đó, KLGD bình quân của 3 ngày giao dịch của tuần 18 không tăng cao hơn về thanh khoản so với tuần 16-17 thì sức cầu đã yếu. Nhưng nhà đầu tư cũng cần lưu ý thanh khoản trong 1 ngày tạo đỉnh sẽ tăng rất đột biến so với klgd bình quân và đây cũng là 1 dấu hiệu xấu.

Biểu đồ ngày ngắn hạn của HNX cho thấy trong 3 ngày gần nhất TT đều cố gắng test 80 nhưng đóng cửa cuối ngày vẫn giảm dưới ngưỡng này. Theo nguyên lý sóng Elliot, hiện tại HNX đang trong sóng 5 của sóng I. Vì sóng 3 là sóng mở rộng dài hơn sóng 1, nên sóng 5 có thể tương đương với sóng 1. Hơn nữa trong sóng 5, sóng i5 là sóng dài hơn sóng iii5 và sóng iv5 chồng lấp 1 phần lên sóng i5, nên sóng 5 có mô hình diagonal triangle pattern và cũng là sóng đẩy cuối thường yếu nên có sự trùng lấp 1 phần. Vẽ đường trendline và đường trend channel line cũng cho thấy sóng 5 gần kết thúc.

Tóm lại, kết hợp phân tích cả 2 chỉ số VNI và HNX, ta sẽ thấy khả năng VNI tăng lên vùng 495-500 khoảng 5%, thì HNX tăng từ 80 lên khoảng mức 84-85 (vùng này có thể chạm đường trend channel line)

KHUYẾN NGHỊ

Nhà đầu tư nên ngừng mua vào và chờ đợi dấu hiệu TT tăng mạnh lên ngưỡng kháng cự 84-85 và VNI là 490-500 để bán ra dần, giảm tỷ lệ margin xuống. Ngày phân phối đỉnh xảy ra, nên bán toàn bộ danh mục. Sau đợt tạo đỉnh này, TT sẽ giảm mạnh về vùng 430-440.

Bud
091.909.5868
Skype: budweiser6868
FB: http://www.facebook.com/Bud.Invest.Group